Guverner Hrvatske narodne banke (HNB) Boris Vujčić održao je uvodno predavanje na 29. stručnoj konferenciji „Finansijsko tržište“, gde je naglasio važnost izgradnje finansijske otpornosti u dobrim vremenima. Vujčić je istakao da trenutni period predstavlja pozitivno okruženje za bankarski sektor, ali da se pojavljuju trendovi koji donose rizike, te je stoga ključno da bankovni sistem bude spreman da se nosi sa potencijalnim izazovima.
Prema njegovim rečima, bankarski sistem u Hrvatskoj beleži rekordnu profitabilnost i najniži nivo neprihodonosnih kredita. Međutim, Vujčić je upozorio da dobra vremena ne traju zauvek i da se ciklički rizici nakupljaju. On je istakao da se viškovi kapitala smanjuju usled bržeg rasta imovine i isplata dobiti, što može uticati na stabilnost bankarskog sektora u budućnosti.
Vujčić je naglasio da HNB sprovodi proaktivnu makrobonitetnu politiku, ali i da je neophodno da banke jačaju svoju otpornost dok je to još moguće. Iako je sektor trenutno stabilan, slabija kapitalna pozicija banaka tokom stresnih perioda može smanjiti sposobnost kreditiranja privrede, što bi moglo dovesti do daljih ekonomskih problema.
U svom izlaganju, Vujčić je istakao da iako trenutni trendovi izgledaju pozitivno, važno je biti svestan mogućih rizika koji bi mogli ugroziti trenutno stanje. On je naglasio da su makroekonomski pokazatelji za Hrvatsku i dalje optimistični, ali da ekonomska aktivnost pokazuje znake akumulacije neravnoteža.
Privredna aktivnost u Hrvatskoj je iznad nivoa pre pandemije, ali se istovremeno pojavljuju i makroekonomske neravnoteže. Hrvatska se nalazi među zemljama EU koje imaju izraženu kombinaciju rasta kredita i visokih cena stambenih nekretnina u odnosu na dohodak. Vujčić je upozorio da indikatori cikličkih rizika sugerišu na nakupljanje ranjivosti u ekonomiji.
Profitabilnost i likvidnost banaka trenutno su na istorijski visokim nivoima, a kvalitet kredita je najbolji u poslednjih dvadeset godina. Međutim, Vujčić je napomenuo da se viškovi kapitala smanjuju uprkos snažnoj profitabilnosti. Ovo smanjenje, kako je rekao, odražava rast rizikom ponderisane imovine i isplatu dobiti, što može predstavljati potencijalni problem za budućnost.
U svom izlaganju, Vujčić je ukazao na to da su viškovi kapitala, koji su nekada bili značajni u Hrvatskoj, sada znatno smanjeni. On je istakao da je Hrvatska sada ispod proseka kada je reč o viškovima kapitala u Evropi, što je dodatni razlog za oprez i razmatranje načina na koje se mogu podneti rizici ako se ostvare.
Govoreći o kreditnom ciklusu, Vujčić je napomenuo da se on nastavlja ubrzavati, a kreditiranje je usmereno ka sektorima čiji prihodi su posebno podložni oscilacijama u privrednom ciklusu, kao što je građevinarstvo. On je ponovo naglasio potrebu za oprezom u tim delatnostima, s obzirom na njihovu povezanost sa širim ekonomskim trendovima.
U zaključku, Vujčić je pozvao sve aktere u bankarskom sektoru da budu svesni trenutnih i mogućih rizika, kao i da aktivno rade na jačanju otpornosti kako bi se pripremili za buduće izazove. Ova konferencija je pružila platformu za razmenu mišljenja i strategija koje će pomoći u oblikovanju stabilnijeg i otpornijeg bankarskog sektora u Hrvatskoj.
